Pārskats par labāko
un uzticamāko uzņēmumi


Labāko valūtas mākleru apskats. Pārskats par visvairāk uzticamiem un vadošajiem Forex uzņēmumiem. Vispasaules tirdzniecības brokeri. Interaktīvs salīdzinošs pārskats par regulētajiem tirdzniecības uzņēmumiem. Ārvalstu valūtas mākleru vērtējums. Ticamu un labāko Forex uzņēmumu pārbaude un novērtēšana. Valūtas mākleru salīdzinājums. Labāko Forex uzņēmumu reitings vienā sarakstā ar ekspertu pārbaudi. ECN Forex brokeri, labākie brokeri, kas nodarbojas ar mārketingu un ziņu tirdzniecību. Salīdziniet galvenos Forex uzņēmumus ar salīdzinošo vērtējumu. Labāko valūtas mākleru analīze. Pārskats un uzticamu un labāko Forex uzņēmumu salīdzinājums. Finanšu brokeru novērtēšana. Vairāku uzticamo un vadošo Forex uzņēmumu verificēšana. Ārvalstu valūtas mākleru vērtējums un salīdzinājums. Pārskats par finanšu uzņēmumiem. Analīze visvairāk uzticamiem un labākajiem Forex brokeri. Saraksts Valūta uzņēmumi. Forex brokeru drošu un vadošo apskati un novērtējums. Finanšu uzņēmumu novērtējums. Forex brokeru aplēses. Regulējamo valūtas maiņas uzņēmumu interaktīvs salīdzinošais saraksts. Forex brokeri tiešsaistē. Analīze labākajiem Forex tirgus uzņēmumiem. Pārdošanas brokeru apskats un ranga. Salīdziniet labākos Forex uzņēmumus ar pārbaudēm salīdzinošajā sarakstā. Forex brokeru uzticamu un vadošo analīze un novērtēšana. Vadošie valūtas maiņas uzņēmumi. Pārliecinieties un novērtējiet uzticamus un vadošos Forex brokeri. Pasaules finanšu uzņēmumi. Ārvalstu valūtas mākleru analīze un novērtēšana. Salīdziniet labākos Forex brokerus ar salīdzinošo sarakstu. Valūtas sabiedrību apsekojums. Regulējamo ārvalstu valūtas mākleru interaktīvā salīdzinošā pārskatīšana. Forex brokeru vadītāju vērtējums vienā sarakstā ar profesionāļu analīzi. Tirdzniecības uzņēmumu pārbaude un novērtēšana. Pārskats par visdrošākajiem un labākajiem Forex brokeri. Valūtas maiņas uzņēmumu analīze un salīdzināšana. Labākie finanšu brokeri. Valūtas maiņas brokeru kontrole. Forex uzņēmumu salīdzinājums. Aptauja par visdrošākajām un labākajām Forex brokeri. Tirdzniecības uzņēmumu analīze. Reitings par labākajiem Forex brokeri vienā sarakstā ar pārskatu no ekspertiem. Pārskatiet labākos Forex tirgus uzņēmumus. Regulēto tirdzniecības brokeru interaktīvā salīdzinošā analīze. Valūtas sabiedrību novērtējums. Finanšu brokeru pārskats. Vadošo Forex uzņēmumu vērtējums vienā sarakstā ar profesionāļu pārskatu. ECN Forex brokeri, labākie brokeri automātiskai tirdzniecībai. Valūtas maiņas uzņēmumu apsekojums un novērtējums. Salīdziniet galvenos Forex brokeri ar salīdzinošo vērtējumu.





Skrill
NETELLER
FasaPay
WallStreet Forex RobotVolatility Factor
Forex DiamondForex Trend Detector
Share4youCopyFX
ZuluTrade
Chocoping
GreenCloudVPS
CheapWindowsVPS
SolVPS


Bitminer
Genesis Mining
NiceHash
HashFlare
OXBTC
BW
MinerGate


AwardSpace




Valūtas tirgus. Ārvalstu valūtas tirgus (Forex, FX vai finanšu tirgus) ir globāls, decentralizēts vai ārpusbiržas tirgus valūtu tirdzniecībai. Tas ietver visus valūtas pirkšanas, pārdošanas un apmaiņas aspektus par pašreizējām vai noteiktajām cenām. Tirdzniecības apjoma ziņā tas ir lielākais tirgus pasaulē, kam seko Kredītu tirgus. Galvenie šā tirgus dalībnieki ir lielākās starptautiskās bankas. Finanšu centri visā pasaulē darbojas kā enkurs starp daudziem dažādu veidu pircējiem un pārdevējiem visu diennakti, izņemot nedēļas nogales. Tā kā valūtas vienmēr tiek tirgotas pa pāriem, forex tirgus nenosaka valūtas absolūto vērtību, bet gan nosaka tās relatīvo vērtību, nosakot vienas valūtas tirgus cenu citā valūtā. Ex: 1 USD ir vērts X CAD, vai CHF, vai JPY utt. Ārvalstu valūtas tirgus darbojas caur finanšu iestādēm un darbojas vairākos līmeņos. Aiz ainas bankas vēršas pie mazākiem finanšu uzņēmumiem, kas pazīstami kā "tirgotāji", kuri iesaistīti lielos daudzumos forex trading. Lielākā daļa ārvalstu valūtu dīleru ir bankas, tāpēc šo aiz muguras tirgu dažreiz sauc par "starpbanku tirgu" (lai gan ir iesaistītas dažas apdrošināšanas sabiedrības un cita veida finanšu uzņēmumi). Darījumi starp forex tirgotājiem var būt ļoti lieli, iesaistot simtiem miljonu dolāru. Pateicoties suverenitātes jautājumam, iesaistot divas valūtas, Forex ir mazs (ja tāds ir) uzraudzības uzņēmums, kas regulē savas darbības. Valūtas tirgus palīdz starptautiskajai tirdzniecībai un ieguldījumiem, veicinot valūtas konvertēšanu. Piemēram, tas ļauj Amerikas Savienotajām Valstīm importēt preces no Eiropas Savienības dalībvalstīm, īpaši eirozonas dalībvalstīm, un maksāt eiro, lai gan tās ienākumi ir ASV dolāros. Tas arī atbalsta tiešu peļņu no valūtas izmaksām un divu valūtu atšķirīgo procentu likmju peļņu. Tipiskajā valūtas darījumā puse pērk kādu valūtas daudzumu, samaksājot ar kādu citu valūtu. Mūsdienu valūtas tirgus sāka veidoties 70. gados. Tas sekoja trīsdesmit gadu valdības ierobežojumiem attiecībā uz forex darījumiem saskaņā ar Bretonvudas monetārās vadības sistēmu, kas noteica noteikumus par tirdzniecības un finanšu attiecībām starp pasaules lielākajām industriālajām valstīm pēc Otrā pasaules kara. Valstis pakāpeniski pārietu uz peldošo maiņas kursu no iepriekšējā valūtas kursa režīma, kas saglabājās fiksēts saskaņā ar Bretonvudas sistēmu. Valūtas tirgus ir unikāls, ņemot vērā šādus raksturlielumus: tā milzīgais tirdzniecības apjoms, kas pārstāv lielāko aktīvu klāstu pasaulē, kas izraisa augstu likviditāti; tā ģeogrāfiskā izkliede; tās nepārtrauktā darbība: 24 stundas diennaktī, izņemot nedēļas nogalēs, ti, no plkst. 22:00 GMT svētdienā (Sidnejā) līdz plkst. 22:00 GMT (Ņujorka); dažādi faktori, kas ietekmē valūtas kursus; zemais relatīvās peļņas līmenis salīdzinājumā ar citiem fiksētā ienākuma tirgiem; izmantot kredītkapitālus, lai palielinātu peļņu un zaudējumus. Tādējādi tas tiek saukts par tirgu, kas ir vistuvāk ideālas ideālas konkurences apstākļos, neskatoties uz centrālās bankas finansiālu iejaukšanos. Saskaņā ar Starptautisko norēķinu bankas datiem, 2016. gada trīsgadu Centrālās bankas ārvalstu valūtas un ārpusbiržas atvasinājumu tirgu darbības apsekojuma provizoriskie globālie rezultāti liecina, ka tirdzniecības apjoms Forex tirgū vidēji bija USD 5,09 triljoni dienā 2016. gada aprīlī, tas ir zemāks par 2013. gada aprīļa līmeni - USD 5,4 triljoni, bet 2010. gada aprīlī virs 4,0 triljoniem dolāru. Izvērtējot pēc vērtības, ārvalstu valūtas mijmaiņas darījumi tika tirgoti vairāk nekā jebkurš cits instruments 2016. gada aprīlī - 2,4 triljoni ASV dolāru dienā, kam sekoja tūlītēja tirdzniecība ar 1,7 triljoniem dolāru. Vēsture. Ancient vēsture. Finanšu tirdzniecība un apmaiņa vispirms notika senos laikos. Moneychangers (cilvēki, kas palīdz citiem mainīt naudu, kā arī komisija vai maksas iekasēšana) dzīvoja Svētajā zemē Talmudic rakstīšanas laikā (Bībeles laikos). Šie cilvēki (reizēm saukti par "kolibbīšu dzīvniekiem") izmantoja pilsētu kioskus, bet svētku laikā - tā vietā, pagānu Tempļa tiesa. Moneychangers bija arī sudraba un / vai zeltkaļu no senākiem seniem laikiem. 4. gadsimta AD laikā Bizantijas valdība saglabāja monopolu valūtas maiņas jomā. Papiri PCZ I 59021 (c. 259/8 BC) parāda monētu apmaiņas gadījumus Senajā Ēģiptē. Valūta un apmaiņa bija svarīgas senās pasaules tirdzniecības sastāvdaļas, kas ļāva cilvēkiem nopirkt un pārdot tādas preces kā ēdiens, keramika un izejvielas. Ja kāda Grieķijas monēta saturētu vairāk zelta nekā Ēģiptes monēta tās lieluma vai satura dēļ, tad tirgotājs varēja tirgot mazāk Grieķijas zelta monētu vairāk Ēģiptes vai vairākām materiālajām precēm. Tāpēc kādā savas vēstures brīdī lielākajai daļai pasaules valūtu, kas bija apgrozībā šodien, vērtība bija noteikta noteiktā daudzumā atzīta standarta, piemēram, sudraba un zelta. Viduslaiku un vēlāk. 15. gadsimta laikā Medici ģimenei bija jāuzsāk bankas ārvalstu vietās, lai apmainītos ar valūtām, kuras rīkojas tekstilizstrādājumu tirgotāju vārdā. Lai atvieglotu tirdzniecību, banka izveidoja nostro (no itāļu valodas tas nozīmē "mūsu") kontu grāmatu, kurā bija divi kolonisti, kuros norādīti ārvalstu un vietējo valūtu apjomi un informācija par konta uzturēšanu ārvalstu bankā. 17. vai 18. gadsimtā Amsterdama saglabāja aktīvo Forex tirgu. 1704. gadā ārvalstu valūta notika starp aģentiem, kas rīkojās Anglijas Karalistes un Nīderlandes apgabala interesēs. Agri moderna. Alekss Brown & Sons apgrozījās 1850. gadā ārvalstu valūtās un bija vadošais finanšu tirgotājs ASV. 1880. gadā JM Espírito Santo de Silva (Banco Espírito Santo) iesniedza pieteikumu un tam tika dota atļauja iesaistīties ārvalstu valūtas tirdzniecības darījumos. 1880. gads ir uzskatāms par moderna forex sākumu: zelta standarts sākās tajā pašā gadā. Pirms Pirmā pasaules kara bija daudz ierobežota starptautiskās tirdzniecības kontrole. Pēc karas sākuma valstis atteicās no zelta standarta monetārās sistēmas. Mūsdienu pēcmodernisms. No 1899. gada līdz 1913. gadam valstu ārvalstu valūtas apjoms palielinājās ik gadu par 10,8%, bet zelta turējumi laikā no 1903. līdz 1913. gadam pieauga ik gadu par 6,3%. 1913. gada beigās gandrīz puse pasaules forex tika veikta, izmantojot sterliņu mārciņu. Ārvalstu banku skaits, kas darbojas Londonas robežās, palielinājās no 3 1860. gadā līdz 71 1913. gadā. 1902. gadā bija tikai divi Londonas ārvalstu valūtas mākleri. 20. gadsimta sākumā aktīvi valūtās bija visaktīvākie Parīzē, Ņujorkā un Berlīnē; Lielbritānija palika lielā mērā neiesaistīta līdz 1914. gadam. Starp 1919. un 1922. gadu Londonas forex brokeru skaits palielinājās līdz 17; un 1924. gadā maiņas nolūkos darbojās 40 uzņēmumi. 20. gadsimta 20. gadu laikā Kleinforta ģimene bija pazīstama kā valūtas tirgus līderi, savukārt Japheth, Montagu & Co. un Seligman joprojām atzīst par nozīmīgiem FX tirgotājiem. Londonas tirdzniecība sāka atgādināt savu moderno izpausmi. Līdz 1928. gadam Forex tirdzniecība bija neatņemama finanšu funkcionēšana pilsētā. Kontinentālās valūtas maiņas kontrole, kā arī citi faktori Eiropā un Latīņamerikā kavēja jebkādus labklājības centienus vairumtirdzniecībā ar Londoni 1930. gados. Pēc Otrā pasaules kara. 1944. gadā tika parakstīts Bretonvudas līgums, kas ļautu valūtām svārstīties ± 1% robežās no valūtas parāda kursa. Japānā Ārvalstu valūtas banku likums tika ieviests 1954. gadā. Līdz ar to Tokijas Banka kļuva par forex centru līdz 1954. gada septembrim. No 1954. gada līdz 1959. gadam japāņu likumi tika mainīti, lai ļautu veikt ārvalstu valūtas darījumus daudzās Rietumu valūtās. ASV prezidentam Ričardam Niksonam tiek piešķirts Bretonvudas līguma noslēgums un fiksētas maiņas likmes, kas galu galā radītu brīvi peldošu finanšu sistēmu. Pēc tam, kad vienošanās stājās spēkā 1971. gadā, Smithsonian nolīgums ļāva likmes svārstīties pat par ± 2%. Laikā no 1961. līdz 1962. gadam ASV Federālo rezervju apjoms ārvalstu darījumiem bija relatīvi zems. Tie, kas iesaistīti valūtas maiņas kursa kontrolē, atklāja, ka līguma robežas nav reālas, un tādēļ to pārtrauca 1973. gada martā, kad dažreiz pēc tam neviena no galvenajām valūtām netika saglabāta ar spēju pārvērsties zeltā, bet organizācijas atsaucās nevis uz valūtas rezervēm. No 1970. līdz 1973. gadam tirdzniecības apjoms tirgū palielinājās trīs reizes. Kādu laiku (saskaņā ar Gandolfo teikto 1973. gada februārī-martā) daži tirgi tika "sadalīti" un pēc tam tika ieviests divpakāpju finanšu tirgus ar divu valūtu kursiem. Tas tika atcelts 1974. gada martā. 1973. gada jūnijā "Reuters" ieviesa datoru monitorus, aizstājot telefonus un teleksu, kas iepriekš izmantoti tirdzniecības nolūkos. Tirgu slēgšana. Ņemot vērā Bretton Woods Accord un Eiropas vienoto flota līgumu galīgo neefektivitāti, forex tirgū bija spiesti kaut kādā laikā slēgt 1972. gada un 1973. gada marta laikā. Vislielākais ASV dolāru pirkums 1976. gada vēsturē bija tad, kad Rietumvācijas valdība realizēja iegādi gandrīz 3 miljardus dolāru, šis notikums norādīja, ka nav iespējams līdzsvarot valūtas maiņas stabilitāti ar tajā laikā izmantotajiem kontroles pasākumiem un monetāro sistēmu un forex tirgiem Rietumvācijā un citās Eiropas valstīs slēgtas divas nedēļas. Pēc 1973. gada. Attīstītajās valstīs valsts kontrole ārvalstu valūtas tirdzniecībā beidzās 1973. gadā, kad sākās pilnīgi peldošie un salīdzinoši brīvie tirgus apstākļi mūsdienās. Citi avoti apgalvo, ka ASV pircēji pirmo reizi pārdod valūtas pāri 1982. gadā, un nākamgad būs pieejami papildu valūtas pārī. 1981. gada 1. janvārī Ķīnas Tautas banka kā daļa no izmaiņām, kas sākās 1978. gadā, ļāva atsevišķiem vietējiem uzņēmumiem piedalīties forex trading. Dažkārt 1981. gadā Dienvidkorejas valdība pabeidza Forex kontroli un atļāva brīvu tirdzniecību notikt pirmo reizi. 1988. gadā valsts valdība pieņēma SVF kvotu starptautiskajai tirdzniecībai. Eiropas banku (īpaši Bundesbankas) intervence ietekmēja Forex tirgus 1985. gada 27. februārī. Lielākā daļa no visiem darījumiem visā pasaulē 1987. gadā bija Apvienotajā Karalistē (nedaudz vairāk par vienu ceturto daļu). Amerikas Savienotajām Valstīm bija otrais tirdzniecības vietu skaits. 1991. gadā Irāna nomainīja starptautiskus nolīgumus ar dažām valstīm no naftas bartera uz ārvalstu valūtu. Tirgus lielums un likviditāte. Forex tirgus ir vislielākais finanšu tirgus pasaulē. Finanšu tirgotāji ir valdības un centrālās bankas, komercbankas, citi institucionālie ieguldītāji un finanšu iestādes, finanšu spekulanti, citas komercsabiedrības un privātpersonas. Vidējais dienas apgrozījums pasaules valūtas tirgos un ar tiem saistītajos tirgos nepārtraukti pieaug. Saskaņā ar Starptautisko norēķinu bankas koordinēto 2010. gada trīsgadu centrālo banku apsekojumu vidējais dienas apgrozījums 2010. gada aprīlī bija 3,98 triljoni ASV dolāru (salīdzinājumā ar 1,7 triljoniem ASV dolāru 1998. gadā). No šī $ 3,98 triljona, $ 1,5 triljoni bija spot darījumi un $ 2,5 triljoni tika tirgoti tieši pretēji, mijmaiņas līgumi un citi atvasinājumi. 2010. gada aprīlī Apvienotajā Karalistē tirdzniecība veidoja 36,7% no kopējā apjoma, tādējādi padarot to par vissvarīgāko tirdzniecības forumu pasaulē. ASV tirdzniecība veidoja 17,9%, bet Japānā - 6,2%. Pirmo reizi Singapūra pārsniedza Japānas vidējo ikdienas ārvalstu valūtas tirdzniecības apjomu 2013. gada aprīlī ar 383 miljardiem dolāru dienā. Tātad tirdzniecības apjoms bija: Apvienotā Karaliste (41%), Amerikas Savienotās Valstis (19%), Singapūra (5,7%), Japāna (5,6%) un Honkonga (4,1%). Tirgoto ārvalstu valūtas nākotnes darījumu un iespēju apgrozījums pēdējos gados ir strauji pieaudzis, sasniedzot 166 miljardus ASV dolāru 2010. gada aprīlī (divkāršot apgrozījumu 2007. gada aprīlī). No 2016. gada aprīļa biržā tirgotie valūtas atvasinātie instrumenti veido 2% no ārpusbiržas forex apgrozījuma. Ārvalstu valūtas nākotnes līgumi tika ieviesti 1972. gadā Čikāgas Mercantile Exchange biržā un tiek tirgoti vairāk nekā vairumā citu nākotnes līgumu. Visattīstītākās valstis ļauj tirgot atvasinātos produktus (piemēram, nākotnes darījumus un nākotnes darījumu iespējas) apmaiņā. Visās šajās attīstītajās valstīs jau ir pilnībā konvertējama kapitāla konti. Dažas jaunattīstības valstu valdības neļauj apmaiņā veikt forex derivative produktus, jo tiem ir kapitāla kontrole. Atvasināto finanšu instrumentu izmantošana pieaug daudzās jaunās ekonomikas valstīs. Tādas valstis kā Dienvidkoreja, Dienvidāfrika un Indija ir izveidojušas valūtas nākotnes darījumu biržas, neraugoties uz to, ka ir kāda kapitāla kontrole. No 2007. gada aprīļa līdz 2010. gada aprīlim ārvalstu valūtas tirdzniecība palielinājās par 20%, un kopš 2004. gada tas ir vairāk nekā divkāršojies. Apgrozījuma pieaugums ir saistīts ar vairākiem faktoriem: ārvalstu valūtas pieaugošā nozīme kā aktīvu klase, augstfrekvences tirgotāju tirdzniecības aktivitāte un privātu ieguldītāju kā svarīga tirgus segmenta rašanās. Elektroniskās izpildes pieaugums un dažādu izpildes vietu izvēle ir samazinājusi darījumu izmaksas, palielinājusi tirgus likviditāti un piesaistīja lielāku daudzu klientu veidu līdzdalību. Jo īpaši elektroniskā tirdzniecība ar tiešsaistes portāliem mazumtirgotājiem ir atvieglojusi tirdzniecību ārvalstu valūtas tirgū. Tiek lēsts, ka līdz 2010. gadam mazumtirdzniecības apgrozījums sasniedz 10% no vietas apgrozījuma vai 150 miljardi dolāru dienā. Forex tiek tirgots ārpusbiržas tirgū, kur brokeri / tirgotāji savstarpēji vienojas tieši, tādēļ nav centrālās biržas vai norēķinu centra. Lielākais ģeogrāfiskās tirdzniecības centrs ir Apvienotā Karaliste, galvenokārt Londona. Saskaņā ar TheCityUK datiem tiek lēsts, ka Londona palielināja savu tradicionālo darījumu apgrozījuma daļu no 34,6% 2007. gada aprīlī līdz 36,7% 2010. gada aprīlī. Sakarā ar Londonas dominējošo stāvokli tirgū, noteiktās valūtas kotētās cenas parasti ir Londonas tirgus cena. Piemēram, kad Starptautiskais Valūtas fonds katru dienu aprēķina savu īpašo aizņēmuma tiesību vērtību, tās izmanto Londonas tirgus cenas tajā pašā dienā pusdienlaikā. Tirgus dalībnieki. Atšķirībā no akciju tirgus valūtas tirgus ir sadalīts piekļuves līmeņos. Augšpusē ir starpbanku forex tirgus, kurā ietilpst lielākās komercbankas un vērtspapīru tirgotāji. Starpbanku tirgū izplatīšanās, kas ir starpība starp cenu un pieprasījuma cenām, ir asas zīmes un nav zināms spēlētājiem ārpus iekšējā apļa. Atšķirības starp cenu un pieprasījuma cenām palielinās (piemēram, no 0 līdz 1 pipram līdz 1-2 punktiem par valūtām, piemēram, EUR), kad jūs samazināsiet piekļuves līmeņus. Tas ir saistīts ar apjomu. Ja tirgotājs var garantēt lielu daudzumu darījumu lielām summām, viņi var pieprasīt mazāku starpību starp cenu un pieprasījuma cenu, ko sauc par labāku izplatību. Pieejas līmeņi, kas veido valūtas tirgu, tiek noteikti pēc "līnijas" lieluma (naudas summa, ar kuru tie tirgo). Starpbanku augstākais līmenis veido 51% no visiem darījumiem. No turienes mazākās bankas, kam seko lielas daudznacionālas korporācijas (kurām ir jāapdrošina risks un jāmaksā darbinieki dažādās valstīs), lielie riska ieguldījumu fondi un pat daži no mazumtirdzniecības tirgus veidotājiem. Saskaņā ar Galati un Melvin teikto: "Pensiju fondi, apdrošināšanas kompānijas, kopfondi un citi institucionālie investori ir kļuvuši aizvien nozīmīgāki finanšu tirgos kopumā un jo īpaši FX tirgos kopš 2000. gada sākuma." (2004) Turklāt viņš atzīmē: "Riska ierobežošanas fondi ir būtiski palielinājušies laika posmā no 2001. līdz 2004. gadam, ņemot vērā gan skaitu, gan kopējo apjomu". Centrālās bankas arī piedalās forex tirgū, lai piesaistītu valūtas savas ekonomiskās vajadzības. Komercsabiedrības. Svarīga daļa no forex tirgus nāk no to uzņēmumu finanšu operācijām, kas meklē ārvalstu valūtu, lai samaksātu par precēm vai pakalpojumiem. Komerciālie uzņēmumi bieži pārdod diezgan mazas summas salīdzinājumā ar banku vai spekulantu cenām, un viņu tirdzniecības darījumiem bieži ir neliela ietekme uz tirgus likmēm. Tomēr tirdzniecības plūsmas ir svarīgs faktors valūtas kursa ilgtermiņa virzienā. Dažām starptautiskām korporācijām (MNC) var būt neprognozējama ietekme, ja tiek uzliktas ļoti lielas pozīcijas, ņemot vērā riska darījumus, kurus citi tirgus dalībnieki nav plaši pazīstami. Centrālās bankas. Nacionālajām centrālajām bankām ir nozīmīga loma ārvalstu valūtas tirgos. Viņi cenšas kontrolēt naudas piedāvājumu, inflāciju un / vai procentu likmes, un bieži vien to valūtām ir oficiālas vai neoficiālas mērķa likmes. Viņi var izmantot savas bieži būtiskās forex rezerves, lai stabilizētu tirgu. Tomēr centrālās bankas "stabilizējošās spekulācijas" efektivitāte ir apšaubāma, jo centrālās bankas bankrotē, ja tās rada lielus zaudējumus, tāpat kā citiem tirgotājiem. Nav arī pārliecinošu pierādījumu, ka viņi faktiski gūst peļņu no tirdzniecības. Ieguldījumu pārvaldes uzņēmumi. Ieguldījumu pārvaldes uzņēmumi (kas parasti klientu vārdā pārvalda lielus kontus, piemēram, pensiju fondi un noguldījumi) izmanto ārvalstu valūtas tirgu, lai atvieglotu darījumus ar ārvalstu vērtspapīriem. Piemēram, ieguldījumu pārvaldītājam, kam ir starptautisks akciju portfeļa portfelis, ir jāiegādājas un jāpārdod vairāki ārvalstu valūtu pārī, lai samaksātu par ārvalstu vērtspapīru pirkumiem. Dažām ieguldījumu pārvaldības sabiedrībām ir arī spekulatīvāka specializācija darījumos ar valūtas pārklājumu, un šie uzņēmumi pārvalda klientu finansiālās sekas, lai gūtu peļņu, kā arī ierobežotu risku. Lai gan šāda tipa speciālistu uzņēmumu skaits ir diezgan mazs, daudzi no tiem ir liela pārvaldāmo aktīvu vērtība un tāpēc var radīt lielus darījumus. Mazumtirdzniecības ārvalstu valūtu tirgotāji. Ar mazumtirdzniecības ārvalstu valūtas tirdzniecības parādīšanos atsevišķi spekulatīvi tirgotāji, kas darbojas mazumtirdzniecībā, veido pieaugošu šā tirgus segmentu gan apjoma, gan atbilstības ziņā. Šobrīd tie netieši piedalās starpniekos vai bankās. Mazumtirdzniecības brokeri, kamēr Amerikas Savienoto Valstu lielā mērā kontrolē un regulē preču biržas tirdzniecības komisija un Nacionālā futures asociācija, jau ir pakļauti periodiskai finanšu krāpniecībai. Lai risinātu šo jautājumu, 2010. gadā NFA pieprasīja saviem biedriem, kas strādā Forex tirgū, reģistrēt kā tādu (ti, Forex CTA, nevis CTA). Tiem NFA dalībniekiem, kuriem tradicionāli tiek piemērotas minimālās neto kapitāla prasības, FCM un IB, tiek pakļautas lielākām minimālajām neto kapitāla prasībām, ja tās nodarbojas ar Forex. Vairāki Forex mākleri darbojas no Apvienotās Karalistes saskaņā ar Finanšu pakalpojumu pārvaldes noteikumiem, kur ārvalstu valūtas tirdzniecība, izmantojot peļņu, ir daļa no plašākas ārpusbiržas atvasināto instrumentu tirdzniecības nozares, kas ietver līgumus par starpību un peļņas likmju starpību. Ir divi galvenie mazumtirdzniecības FX mākleru veidi, kas piedāvā iespēju spekulatīvai finanšu tirdzniecībai: brokeri un tirgotāji vai tirgus veidotāji. Brokeri kalpo kā klienta aģents plašākā FX tirgū, cenšoties panākt vislabāko cenu mazumtirdzniecības pasūtījumu tirgū un risināt mazumtirdzniecības klientu vārdā. Tie iekasē komisiju vai "uzcenojumu" papildus tirgū iegūtajai cenai. Turpretim tirgotāji vai tirgus veidotāji parasti rīkojas kā darījumu principi pret mazumtirdzniecības klientiem, un norāda cenas, ar kuru viņi vēlas rīkoties. Nebanku valūtas maiņas uzņēmumi. Nebankas ārvalstu valūtas maiņas uzņēmumi piedāvā valūtas maiņas un starptautiskos maksājumus privātpersonām un uzņēmumiem. Tie ir arī pazīstami kā "Forex brokeri", bet atšķiras ar to, ka tie nepiedāvā spekulatīvu tirdzniecību, bet drīzāk valūtas maiņa ar maksājumiem (ti, parasti parasti tiek piegādāta valūta uz bankas kontu). Šo uzņēmumu mērķis parasti ir tas, ka tie piedāvās labākus valūtas maiņas kursus vai lētākus maksājumus nekā klienta banka. Tiek lēsts, ka Apvienotajā Karalistē 14% no finanšu pārskaitījumiem / maksājumiem tiek veikti ar ārvalstu valūtas maiņas sabiedrībām. Indijas ārvalstu valūtas darījumu apjoms ir aptuveni USD 2 miljardi dienā - tas nekonkurē ar labi attīstītu ārvalstu valūtas tirgu ar starptautisku reputāciju, bet ar tiešsaistes forex uzņēmumu ienākšanu tirgū pastāvīgi pieaug. Apmēram 25% no finanšu pārskaitījumiem / maksājumiem Indijā tiek veikti, izmantojot nebanku valūtas maiņas uzņēmumus. Lielākā daļa šo uzņēmumu izmanto USP par labāku valūtas maiņas kursu nekā bankas. Tos regulē FEDAI, un jebkuru darījumu ar forex regulē Valūtas maiņas pārvaldības likums, 1999 (FEMA). Uzņēmumi par naudas pārskaitījumu un valūtas maiņas punktiem. Uzņēmumi, kas veic naudas pārvedumu, liela apjoma mazvērtīgu pārvedumu veikšanai ekonomisko migrantu kopumā atgriežas savā mītnes valstī. 2007. gadā Aite grupa aprēķināja, ka naudas pārvedumi bija 369 miljardi ASV dolāru (pieaugums par 8% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu). Četri lielākie tirgi (Indija, Ķīna, Meksika un Filipīnas) saņem 95 miljardus ASV dolāru. Lielākais un vispazīstamākais pakalpojumu sniedzējs ir WesternUnion ar 345 000 aģentiem visā pasaulē, kam seko AAEchange. Valūtas maiņas punkti nodrošina ceļotājiem mazvērtīgas valūtas maiņas pakalpojumus. Tās parasti atrodas lidostās un stacijās vai tūristu vietās, un tās ļauj apmainīt fizisko vienību no vienas valūtas uz otru. Viņi piekļūst ārvalstu valūtas tirgiem, izmantojot bankas vai nebanku valūtas maiņas uzņēmumus. Valūtu kursa noteikšana. Valūtas maiņas kursa noteikšana ir katras valsts nacionālās bankas noteikta dienas monetārais valūtas kurss. Ideja ir tāda, ka centrālās bankas izmanto noteikšanas laiku un valūtas maiņas kursu, lai novērtētu savas valūtas darbību. Valūtu kursu noteikšana atspoguļo tirgus līdzsvara patieso vērtību. Bankas, tirgotāji un tirgotāji fiksēšanas likmes izmanto kā tirgus tendenču rādītāju. Tikai centrālās bankas ārvalstu valūtas intervences cerības vai baumas varētu būt pietiekamas, lai stabilizētu valūtu. Tomēr agresīvu iejaukšanos var izmantot vairākas reizes gadā valstīs ar netīru peldošu finanšu režīmu. Centrālās bankas ne vienmēr sasniedz savus mērķus. Apvienotie tirgus resursi var viegli pārspēt jebkuru centrālo banku. Vairāki šāda veida scenāriji tika novēroti 1992.-1993. Gada Eiropas Valūtas kursa mehānisma sabrukumā un pēdējā laikā Āzijā. Tirdzniecības īpašības. Lielākajai daļai tirgu nav vienota vai centralizēta tirgus, un regulējums ir ļoti maz pārrobežu. Sakarā ar to, ka finanšu tirgos ir ārpusbiržas raksturs, pastāv vairākas savstarpēji saistītas tirdzniecības vietas, kurās tirgo dažādas valūtas instrumentus. Tas nozīmē, ka nav vienota valūtas kursa, bet pastāv diezgan daudz dažādu likmju (cenu), atkarībā no tā, kāda ir banka vai tirgus līderis, un kur tas ir. Praksē likmes ir diezgan tuvu arbitrāžas dēļ. Sakarā ar Londonas dominējošo stāvokli tirgū, noteiktās valūtas kotētās cenas parasti ir Londonas tirgus cena. Galvenās tirdzniecības biržas ietver Electronic Broking Services (EBS) un Thomson Reuters Dealing, savukārt lielākās bankas piedāvā arī tirdzniecības sistēmas. Čikāgas Mercantile Exchange un Reuters kopuzņēmums, ko sauc par Fxmarketspace, tika atvērts 2007. gadā un centās, bet neizdevās izveidot centrālā tirgus tīrvērtes mehānismu. Galvenie tirdzniecības centri ir Londona un Ņujorka, bet arī visi Tokijas, Honkongas un Singapūras centri. Bankas piedalās visā pasaulē. Finanšu tirdzniecība pastāvīgi notiek visu dienu; kad beigsies Āzijas tirdzniecības sesija, sākas Eiropas sesija, sekoja Ziemeļamerikas sesija un pēc tam atpakaļ uz Āzijas sesiju. Valūtas kursa svārstības parasti izraisa faktiskās naudas plūsmas, kā arī naudas plūsmu izmaiņu prognozes. To izraisījušas izmaiņas iekšzemes kopprodukta (IKP) izaugsmē, inflācija (pirktspējas paritātes teorija), procentu likmes (procentu likmes paritāte, vietējā zivsaimniecības ietekme, Starptautiskā zivsaimniecības ietekme), budžeta un tirdzniecības deficīts vai pārpalikums, lieli pārrobežu M & A darījumi un citi makroekonomiskie apstākļi. Lielākās ziņas tiek publicētas publiski, bieži vien plānotajos datumos, tāpēc daudzi cilvēki vienlaicīgi var piekļūt vienām un tām pašām ziņām. Tomēr lielajām bankām ir svarīga priekšrocība; viņi var redzēt savu klientu pasūtījumu plūsmu. Valūtas tiek tirgotas savstarpēji pāri. Tādējādi katrs valūtas pāris veido atsevišķu tirdzniecības produktu un tiek tradicionāli atzīmēts ar XXXYYY vai XXX / YYY, kur XXX un YYY ir iesaistīto valūtu ISO 4217 starptautiskais trīs burtu kods. Pirmā valūta (XXX) ir bāzes valūta, kas ir norādīta salīdzinājumā ar otro valūtu (YYY), ko sauc par pretvalūtu (vai ceturtās valūtas). Piemēram, EURUSD kotējums (EUR / USD) 1.5465 ir cena, kas izteikta ASV dolāros, ti, 1 eiro = 1,5465 dolāri. Tirgus vienošanās nosaka lielāko daļu valūtas maiņas kursu attiecībā pret USD ar ASV dolāru kā pamatvalūtu (piemēram, USDJPY, USDCAD, USDCHF). Izņēmumi ir Lielbritānijas sterliņu mārciņa (GBP), Austrālijas dolārs (AUD), Jaunzēlandes dolārs (NZD) un eiro (EUR), kur USD ir konvertējamā valūta (piemēram, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, EURUSD). Faktori, kas ietekmē XXX, ietekmēs gan XXXYYY, gan XXXZZZ. Tas izraisa pozitīvu valūtas korelāciju starp XXXYYY un XXXZZZ. Vietējā tirgū saskaņā ar 2016. gada Triennāles apsekojumu visvairāk tirgotie divpusējie valūtas pārī: EURUSD: 23,0% USDJPY: 17,7% GBPUSD (ko sauc arī par kabeli): 9,2% ASV valūta bija iesaistīta 87.6% darījumu, kam sekoja euro (31.3%), jena (21.6%) un sterliņu mārciņa (12.8%). Visu atsevišķo valūtu skaita procentuālās daļas jāpalielina līdz 200%, jo katrs darījums ietver divas valūtas. Tirdzniecība eiro ir ievērojami palielinājusies kopš valūtas izveides 1999. gada janvārī, un cik ilgi forex tirgus paliks dolāru centrā, tas ir atvērts debatēm. Līdz šim eiro tirdzniecība pret ZZZ, kas nav Eiropas valūta, parasti būtu iesaistījusi divus darījumus: EURUSD un USDZZZ. Izņēmums ir EURJPY, kas ir noteikta tirdzniecības valūtu pāris starpbanku tūlītējo darījumu tirgū. Valūtas maiņas kursu noteicošie faktori. Turpmākās teorijas paskaidro valūtas maiņas kursa svārstības mainīgā valūtas kursa režīmā (fiksēta valūtas kursa režīmā likmes nosaka valdība): Starptautiskie paritātes nosacījumi: relatīvā pirktspējas paritāte, procentu likmju paritāte, vietējā zivsaimniecības ietekme, starptautiskā ekvivalenta efekts. Lai gan zināmā mērā iepriekš minētās teorijas sniedz loģisku skaidrojumu par valūtas kursu svārstībām, tomēr šīs teorijas tiek zaudētas, jo tās balstās uz pieņēmumiem, kuriem reti ir nozīme reālajā pasaulē. Maksājumu bilances modelis: tomēr šis modelis lielākoties ir vērsts uz tirgojamām precēm un pakalpojumiem, ignorējot globālo kapitāla plūsmu pieaugošo lomu, šis modelis nesniedza nekādus paskaidrojumus par ASV dolāra nepārtrauktu novērtēšanu 1980. un lielākajā daļā 1990. gadu , neraugoties uz augošo ASV tekošā konta deficītu. Aktīvu tirgus modelis: vērtē valūtas kā nozīmīgu aktīvu klasi ieguldījumu portfeļu veidošanai. Aktīvu cenas galvenokārt ietekmē cilvēku vēlme turēt esošos aktīvu daudzumus, kas savukārt ir atkarīgs no viņu vēlmēm par šo aktīvu nākotnes vērtību. Valūtas maiņas kursa aktīvu tirgus modelis nosaka, ka "valūtas maiņas kurss starp divām valūtām atspoguļo cenu, kas vienkārši līdzsvaro aktīvu relatīvo piegādi un pieprasījumu pēc aktīviem, kas denominēti šajās valūtās." Nevienam no izstrādātajiem modeļiem līdz šim nav izdevies izskaidrot valūtas kursus un nepastāvību ilgāka laika posmā. Īsāku laika periodu (mazāk nekā dažas dienas) algoritmus var izstrādāt, lai prognozētu cenas. No iepriekšminētajiem modeļiem saprotams, ka daudzi makroekonomiskie faktori ietekmē valūtas kursu, un galu galā valūtas cenas ir divu pieprasījuma un piedāvājuma spēku rezultāts. Pasaules finanšu tirgus var uzskatīt par milzīgu kausēšanas kausu: lielā un pastāvīgi mainīgajā pašreizējo notikumu skaitā piedāvājuma un pieprasījuma faktori pastāvīgi mainās, un vienas valūtas attiecība pret citu attiecīgi mainās. Neviens cits tirgus neietver (un distilē) tik lielu daļu no tā, kas notiek jebkurā brīdī pasaulē ar ārvalstu valūtas tirgu. Pieprasījumu un piegādi jebkurai valūtai ietekmē vairāki faktori, nevis tikai viens faktors. Šie faktori parasti tiek iedalīti trīs kategorijās: ekonomiskie faktori, politiskie apstākļi un tirgus psiholoģija. Ekonomiskie faktori. Tie ietver: a) ekonomikas politiku, ko izplata valdības aģentūras un centrālās bankas, b) ekonomiskie apstākļi, kas parasti tiek atklāti ekonomisko ziņojumu veidā un citi ekonomiskie rādītāji. Ekonomiskā politika ietver valdības fiskālo politiku (budžeta / izdevumu praksi) un monetāro politiku (līdzekļus, ar kādiem valdības centrālā banka ietekmē piedāvājumu un naudas "izmaksas", ko atspoguļo procentu likmju līmenis). Valdības budžeta deficīts vai pārpalikums: tirgus parasti negatīvi reaģē uz valsts budžeta deficīta palielināšanos un pozitīvi reaģē uz budžeta deficīta samazināšanos. Ietekme atspoguļojas valsts valūtas vērtībā. Tirdzniecības bilance un tendences: tirdzniecības plūsma starp valstīm parāda preču un pakalpojumu pieprasījumu, kas savukārt norāda uz pieprasījumu pēc valsts valūtas tirdzniecībai. Pārpalikumi un deficīts preču un pakalpojumu tirdzniecībā atspoguļo tautsaimniecības konkurētspēju. Piemēram, tirdzniecības deficīts var negatīvi ietekmēt valsts valūtu. Inflācijas līmeņi un tendences: Parasti valūta zaudē vērtību, ja valstī ir augsts inflācijas līmenis vai inflācijas līmenis tiek uztverts kā pieaugums. Tas ir tāpēc, ka inflācija samazinās pirktspēju, tādējādi pieprasot, konkrētajai valūtai. Tomēr dažkārt valūta dažkārt var pastiprināties, kad inflācija palielinās, jo tiek sagaidīts, ka centrālā banka palielinās īstermiņa procentu likmes, lai apkarotu inflācijas pieaugumu. Ekonomiskā izaugsme un veselība: tādi ziņojumi kā IKP, nodarbinātības līmenis, mazumtirdzniecība, jaudas izmantošana un citi, sniedz detalizētu informāciju par valsts ekonomiskās izaugsmes un veselības līmeni. Parasti, nevis spēcīgāka un veselīgāka valsts ekonomika, jo vairāk būs tā valūta, un jo vairāk būs pieprasījums pēc tās valūtas. Ekonomikas produktivitāte: produktivitātes palielināšana ekonomikā pozitīvi ietekmē tās valūtas vērtību. Tā ietekme ir nozīmīgāka, ja pieaugums ir tirgotajā nozarē. Politiskie apstākļi. Iekšējie, reģionālie un starptautiskie politiskie apstākļi un notikumi var būtiski ietekmēt finanšu tirgus. Visi valūtas maiņas kursi ir pakļauti politiskai nestabilitātei un cerībām par jauno valdošo partiju. Politiskais satricinājums un nestabilitāte var negatīvi ietekmēt tautas ekonomiku. Piemēram, koalīcijas valdību destabilizācija Pakistānā un Taizemē var negatīvi ietekmēt viņu valūtu vērtību. Tāpat valstī, kurā vērojamas finansiālas grūtības, politiskās frakcijas pieaugums, kas tiek uztverts kā fiskāli atbildīgs, var radīt pretēju efektu. Arī notikumi vienā reģiona valstī var veicināt pozitīvu / negatīvu ietekmi uz kaimiņvalsti un šajā procesā ietekmēt tās valūtu. Tirgus psiholoģija. Tirgus psiholoģija un tirgotāju uztvere ietekmē forex tirgu dažādos veidos: Pāreja uz kvalitāti: starptautiski pasākumi, kas traucē sarukt, var novest pie "pārejas uz kvalitāti", kas ir kapitāla izlidošanas veids, kurā ieguldītāji pārceļ savus aktīvus uz "drošu patvērumu". Būs lielāks pieprasījums un līdz ar to augstāka cena valūtām, kas tiek uzskatītas par spēcīgākām salīdzinājumā ar to relatīvi vājākajām pusēm. ASV dolārs, Šveices franks un zelts politiskās vai ekonomiskās nenoteiktības laikā ir tradicionāli drošas patvērības. Ilgtermiņa tendences: Finanšu tirgi bieži pārvietojas redzamās ilgtermiņa tendencēs. Lai gan valūtām nav specifisku gada pieauguma tempu, tomēr biznesa cikli izjūt. Cikla analīze aplūko ilgtermiņa cenu tendences, kas var rasties no ekonomiskām vai politiskām tendencēm. "Nopirkt par baumām, pārdot faktiski": Šis tirgus truismu var piemērot daudzām finanšu situācijām. Tās tendence ir, kad valūtas cena atspoguļo konkrētās darbības ietekmi pirms tā rašanās, un, kad notiks paredzamais notikums, tad valūtas cena reaģē tieši pretējā virzienā. To var arī apzīmēt kā pārāk pārdoto vai pārāk nopirkto tirgu. Pērciet baumas un faktiski pārdodiet, var būt arī kognitīvās novirzes piemērs, kas pazīstams kā stiprinājums, kad ieguldītāji pārāk daudz uzmanības veltīgi ārvalstu notikumu saistībai ar valūtas cenām. Ekonomiskie numuri: lai gan ekonomiskie skaitļi noteikti var atspoguļot ekonomikas politiku, daži ziņojumi un skaitļi uzņemas talismanu līdzīgu efektu: pats skaitlis kļūst svarīgs tirgus psiholoģijas tirgum, un tas var tūlīt ietekmēt īstermiņa tirgus virzīšanos. Laika gaitā var mainīties "ko skatīties". Piemēram, pēdējos gados uzmanības centrā ir naudas piedāvājums, nodarbinātība, tirdzniecības bilances rādītāji un inflācijas rādītāji. Tehniskās tirdzniecības aspekti: tāpat kā citos tirgos, uzkrātais cenu svārstības valūtas pārī, piemēram, EUR / USD, var veidot acīmredzamus modeļus, ko tirgotāji var mēģināt izmantot. Daudzi tirgotāji izskata cenu diagrammas, lai identificētu šādus modeļus. Finanšu instrumenti. Vietējie līgumi. Tekošais darījums ir darījums ar divu dienu piegādi (izņemot tirdzniecību starp ASV dolāru, Kanādas dolāru, Turcijas liru, eiro un Krievijas rubli, kas norēķinās nākamajā darba dienā), atšķirībā no nākotnes līgumiem, kas tiek piegādāti parasti trīs mēnešos. Šī tirdzniecība ir "tieša apmaiņa" starp divām valūtām, tai ir īsākais termiņš, ietver skaidru naudu, nevis līgumu, un procenti netiek iekļauti saskaņotajā darījumā. Vietējā tirdzniecība ir viens no visizplatītākajiem Forex tirdzniecības veidiem. Bieži Forex brokeris maksā nelielu komisijas maksu no klienta, lai pagarinātu beigu darījumu, lai turpinātu tirdzniecību. Šī maksa par pagarinājumu tiek dēvēta par "apmainīšanas" maksu. Pārsūtīt līgumus. Viens veids, kā rīkoties ar ārvalstu valūtas risku, ir iesaistīties nākotnes darījumā. Šajā darījumā nauda patiesībā nemaina īpašnieku, kamēr nav panākta vienošanās par nākotnes datumu. Pircējs un pārdevējs vienojas par valūtas maiņas kursu jebkuram datumam nākotnē, un darījums notiek šajā datumā, neatkarīgi no tā, kādas būs tirgus likmes šajā laikā. Tirdzniecības ilgums var būt viena diena, dažas dienas, mēneši vai gadi. Parasti datumu nosaka abas puses. Pēc tam abas puses vienojas un apstiprina nākotnes līgumu. Nemateriālie nākotnes līgumi. Forex bankas, ECNs un galvenie brokeri piedāvā NDF līgumus, kas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kuriem nav reālu piegādes spēju. NDF ir populāras valūtām ar ierobežojumiem, piemēram, Argentīnas peso. Faktiski Forex hedžētājs var ierobežot šos riskus tikai ar NDF, jo valūtas, piemēram, Argentīnas peso, nevar tikt apmainītas atklātajos tirgos, atšķirībā no galvenajām valūtām. Mijmaiņas līgumi. Vispopulārākais nākotnes darījuma veids ir mijmaiņas darījums. Mijmaiņas darījumā divas puses apmainās valūtām uz noteiktu laiku un vienojas par darījuma pabeigšanu vēlāk. Tas nav standartizēti līgumi, un tas netiek tirgots apmaiņas veidā. Parasti ir nepieciešams noguldījums, lai atvērtu pozīciju līdz darījuma pabeigšanai. Nākotnes līgumi. Nākotnes līgumi ir standartizēti nākotnes līgumi, un tos parasti tirgo apmaiņā, kas izveidota šim mērķim. Vidējais līguma garums ir apmēram 3 mēneši. Nākotnes līgumi parasti ietver visas procentu summas. Valūtas nākotnes līgumi ir līgumi, kuros norādīts konkrētas valūtas standarta apjoms, par kuru jāmaina konkrētā norēķinu dienā. Tādējādi valūtas nākotnes līgumi ir līdzīgi nākotnes līgumiem to saistību izteiksmē, bet atšķiras no nākotnes līgumiem tā, kā tie tiek tirgoti. Tos parasti izmanto starptautiskas korporācijas (MNC), lai ierobežotu savas valūtas pozīcijas. Turklāt tos pārdod spekulanti, kuri cer pārvērst savas valūtas maiņas cerības. Opciju līgumi. Forex opcijas ir atvasinājums, ja īpašniekam ir tiesības, bet ne pienākums apmainīt naudu, kas denominēti vienā valūtā, citā valūtā pēc iepriekš noteiktā valūtas kursa noteiktā datumā. Forex opciju tirgus ir visplašākā, vislielākā un likvidētā vispasaules opciju tirgus. Spekulācijas. Lielie riska ieguldījumu fondi un citi labi kapitalizētie "pozīciju tirgotāji" ir galvenie profesionālie spekulenti. Pēc dažu ekonomistu domām, atsevišķi tirgotāji varētu darboties kā "trokšņa tirgotājiem", un tiem ir vairāk destabilizējoša loma nekā lielākiem un labāk informētiem dalībniekiem. Tiek uzskatīts arī autotradinga pieaugums ārvalstu valūtā - algoritmiskā (automatizētā) tirdzniecība ir palielinājusies no 2% 2004. gadā līdz 45% 2010. gadā. Daudzās valstīs finanšu spekulācijas tiek uzskatītas par aizdomīgām darbībām. Saskaņā ar šo uzskatu ieguldījumi tradicionālajos finanšu instrumentos, piemēram, obligācijās vai akcijās, tiek uzskatīti par pozitīvu ekonomikas izaugsmei, bet finanšu spekulācijām nav pozitīvas ietekmes, un to uzskata par vienkārši azartspēlēm, kas bieži vien ietekmē ekonomisko politiku. Piemēram, 1992. gadā finanšu spekulācijas piespieda Zviedrijas Nacionālo banku (Zviedrijas centrālā banka) paaugstināt procentu likmes dažām dienām līdz 500% gadā un vēlāk kronas devalvāciju. Mahathir Mohamad, viens no bijušajiem Malaizijas premjerministriem, ir viens no labi pazīstamiem šī viedokļa atbalstītājiem. Viņš vainoja devalvāciju Malaizijas ringgutā 1997.gadā Džordžs Sorosss un citi spekulanti. Gregory Millman ziņo par pretēju viedokli, salīdzinot spekulantiem ar "modriem", kuri vienkārši palīdz "izpildīt" starptautiskus nolīgumus un paredzēt ekonomisko pamatlikumu "likumus", lai gūtu peļņu. Ņemot vērā šo viedokli, valstis var veidot neilgtspējīgus ekonomiskos burbuļus vai savādāk iznīcināt savu valstu ekonomiku, un finanšu spekulanti padara neizbēgamu sabrukumu ātrāk. Salīdzinoši ātrs sabrukums varētu būt vēlams, lai turpinātu nepareizu ekonomikas pārvaldību, kam seko iespējama, lielāka sabrukšana. Mahathir Mohamad un citi spekulācijas kritiķi tiek uzskatīti par mēģinājumiem atspēkot pašu vainu par to, ka viņi ir radījuši neilgtspējīgus ekonomiskos apstākļus. Izvairīšanās no riska. Riska izvairīšanās ir sava veida tirdzniecības uzvedība, ko izraisa forex tirgus, kad notiek potenciāli nelabvēlīgs notikums, kas var ietekmēt tirgus apstākļus. Šo uzvedību raksturo fakts, ka tirgotāji nevēlas riskēt un likvidēt savas pozīcijas riskantos aktīvos un pārskaitīt līdzekļus mazāk riskantam aktīvam tirgus nenoteiktības dēļ. Valūtas tirgus kontekstā tirgotāji likvidē savas pozīcijas dažādās valūtās, lai ieņemtu pozīcijas drošā valūtā, piemēram, ASV dolāros. Dažreiz, izvēloties drošu patvērumu valūtai, vairāk balstās uz dominējošo noskaņojumu, nevis uz ekonomisko statistiku. Viens piemērs varētu būt 2008. gada finanšu krīze. Akciju vērtība visā pasaulē samazinājās, palielinoties ASV dolāram. Tas notika, neskatoties uz ASV krīzes uzmanību. Procentu likmju tirdzniecība (pārvadāšana-tirdzniecība). Procentu likmju tirdzniecība attiecas uz vienas valūtas aizņemšanos ar zemu procentu likmi, lai iegādātos citu ar augstāku procentu likmi. Liela likmju atšķirība var būt ļoti rentabla tirgotājam, it īpaši, ja tiek izmantoti kredītkartes līdzekļi. Tomēr ar visiem kredīta naudas līdzekļiem tas ir divvirzienu zobens, un, parādoties lielai valūtas kursa nestabilitātei, jūs varat pēkšņi iegūt lielu zaudējumu.
References:
Foreign exchange market Wikipedia  CC BY-SA


Augsta riska pakāpe BRĪDINĀJUMS. Ārvalstu valūtas tirdzniecība rada augsta līmeņa risku, kas var nebūt piemērots visiem ieguldītājiem. Sviras efekts rada papildu risku un zaudējumus. Pirms jūs nolemjat tirgoties ārvalstu valūtā, rūpīgi apsveriet savus ieguldījumu mērķus, pieredzes līmeni un riska toleranci. Jūs varētu zaudēt daļu vai visu savu sākotnējo ieguldījumu; Neieguldi naudu, ko tu nevari zaudēt. Izglītojieties par riskiem, kas saistīti ar ārvalstu valūtas tirdzniecību, un, ja jums rodas kādi jautājumi, konsultējieties ar neatkarīgu finanšu vai nodokļu konsultantu.

Brokeri var dot mums kompensāciju.