Anmeldelse af bedste og mest
pålidelige virksomheder


Anmeldelse af bedste valuta mæglere. Oversigt over de fleste troværdige og førende Forex-virksomheder. Worldwide Handelsmæglere. Interaktivt sammenligningsoversigt over regulerede Handelsselskaber. Valutamarkedet mæglere rangering. Verifikation og evaluering af troværdige og bedste Forex-virksomheder. Sammenligning af valuta mæglere. Vurdering af bedste Forex-virksomheder i en liste med kontrol fra eksperter. ECN Forex mæglere, bedste mæglere til scalping og nyheder handel. Sammenlign førende Forex-virksomheder med oversigt ved sammenligning. Analyse af de bedste Valuta mæglere. Oversigt og sammenligning af troværdige og bedste Forex-virksomheder. Vurdering af finansielle mæglere. Verifikation af mest troværdige og førende Forex virksomheder. Vurdering og sammenligning af Valutamarkedet. Oversigt over finansielle virksomheder. Analyse af mest pålidelige og bedste Forex mæglere. Liste over valuta selskaber. Undersøgelse og vurdering af sikre og førende Forex-mæglere. Rating af finansielle virksomheder. Estimering af Forex Mæglere. Interaktiv sammenlignende liste over regulerede Valutaselskaber. Online Forex mæglere. Analyse bedste virksomheder i Forex markedet. Oversigt og rangering af handelsmæglere. Sammenlign de bedste Forex-virksomheder med kontrol ved sammenligningsliste. Analyse og estimering af pålidelige og førende Forex-mæglere. De førende Valutahandler. Gennemgang og rangering af pålidelige og førende Forex-mæglere. Globale Finansielle selskaber. Analyse og evaluering af valutamarkedet. Sammenlign bedste Forex mæglere med gennemgang af sammenlignende liste. Undersøgelse af valuta selskaber. Interaktiv sammenlignende gennemgang af regulerede valutamarkedsmæglere. Vurdering af førende Forex mæglere i en liste med analyse fra fagfolk. Verifikation og vurdering af handelsselskaber. Gennemgang af mest pålidelige og bedste Forex mæglere. Analyse og sammenligning af udenlandsk valuta selskaber. De bedste Finansielle mæglere. Kontrol af udenlandske mæglere. Sammenligning af Forex virksomheder. Undersøgelse af mest sikre og bedste forex-mæglere. Analyse af handelsselskaber. Vurdering af bedste Forex mæglere i en liste med anmeldelse fra eksperter. Gennemgå de bedste virksomheder i Forex markedet. Interaktiv sammenlignende analyse af regulerede handelsmæglere. Vurdering af valuta selskaber. Anmeldelse af finansielle mæglere. Vurdering af førende Forex-virksomheder i en liste med overblik fra fagfolk. ECN Forex mæglere, bedste mæglere til automatisk handel. Undersøgelse og vurdering af udenlandsk valuta selskaber. Sammenlign førende Forex-mæglere med analyse ved hjælp af sammenlignende rating.





Skrill
NETELLER
FasaPay
WallStreet Forex RobotVolatility Factor
Forex DiamondForex Trend Detector
Share4youCopyFX
ZuluTrade
Chocoping
GreenCloudVPS
CheapWindowsVPS
SolVPS


Bitminer
Genesis Mining
NiceHash
HashFlare
OXBTC
BW
MinerGate


AwardSpace




Valutamarkedet. Valutamarkedet (Forex, FX eller Financial Market) er et globalt decentraliseret eller over-the-counter-marked for handel med valutaer. Dette omfatter alle aspekter af køb, salg og udveksling af valutaer til aktuelle eller faste priser. Med hensyn til handelsvolumen er det langt det største marked i verden efterfulgt af kreditmarkedet. De største deltagere på dette marked er de større internationale banker. Finansielle centre rundt omkring i verden fungerer som forankringer i handel mellem en bred vifte af flere typer af købere og sælgere døgnet rundt, med undtagelse af weekender. Da valutaer altid handles parvis, fastsætter valutamarkedet ikke en valutas absolutte værdi, men bestemmer snarere sin relative værdi ved at fastsætte markedsprisen for en valuta i en anden valuta. Eks: 1 USD er værd at X CAD, eller CHF eller JPY, osv. Valutamarkedet arbejder gennem finansielle institutioner og opererer på flere niveauer. Bag kulisserne vender bankerne til et mindre antal finansielle firmaer, der kaldes "forhandlere", der er involveret i store mængder af forex-handel. De fleste valutahandlere er banker, så dette bag-scenes-marked kaldes undertiden "interbankmarkedet" (selv om nogle få forsikringsselskaber og andre former for finansielle firmaer er involveret). Handler mellem forex-forhandlere kan være meget store, der involverer hundredvis af millioner dollars. På grund af suverænitetsproblemet, når der indgår to valutaer, har Forex lille (hvis nogen) tilsynsvirksomhed, der regulerer sine handlinger. Valutamarkedet hjælper international handel og investeringer ved at muliggøre valutaomregning. For eksempel tillader det en virksomhed i USA at importere varer fra EU-medlemslande, især Eurozone-medlemmer, og betale euro, selv om indtægterne er i amerikanske dollars. Det understøtter også direkte profitering af omkostningerne ved valutaer og udnyttelse af forskellene i to valutaer. I en typisk forex-transaktion køber en part en mængde af en valuta ved at betale med en vis mængde af en anden valuta. Det moderne valutamarked begyndte at danne sig i løbet af 1970'erne. Dette fulgte tredive års statslige restriktioner på forex-transaktioner under Bretton Woods-systemet for monetær forvaltning, der fastsatte reglerne for kommercielle og finansielle forbindelser mellem verdens største industrilande efter anden verdenskrig. Lande skiftede gradvist til flydende valutakurser fra det foregående valutakursregime, som blev fastgjort pr. Bretton Woods-systemet. Valutamarkedet er unikt på grund af følgende egenskaber: dets enorme handelsvolumen, der repræsenterer den største aktivklasse i verden, der fører til høj likviditet; dens geografiske spredning dens løbende drift: 24 timer i døgnet undtagen weekender, dvs. handel fra 22:00 GMT på søndag (Sydney) til 22:00 GMT fredag ​​(New York); de forskellige faktorer, der påvirker valutakurserne de lave marginer af relativ fortjeneste i forhold til andre markeder med fast indkomst; Brug kredit penge til at øge en fortjeneste og tab. Som sådan er det blevet omtalt som markedet nærmest ideen om perfekt konkurrence, uanset centralbankernes finansielle indgriben. Ifølge Bank for International Settlements viser de foreløbige globale resultater fra 2016 Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange og OTC Derivatives Markets Activity, at handel med forexmarkeder i gennemsnit udgjorde $ 5.09 billioner om dagen i april 2016, hvilket er under $ 5,4 billioner i april 2013, men over $ 4,0 billioner i april 2010. Målt efter værdi blev valutaswaps handlet mere end noget andet instrument i april 2016, på 2,4 billioner dollar om dagen, efterfulgt af spothandel på 1,7 billioner dollar. Historik Lang historie. Finansiel handel og udveksling fandt sted først i oldtiden. Moneychangers (folk, der hjælper andre med at skifte penge og også tage en provision eller opkræve et gebyr) levede i det hellige land i de talmudiske skrifter (bibelske tider). Disse mennesker (nogle gange kaldet "kollybistẻs") brugte byens boder, og i festtidens tempel hedningernes hof i stedet. Pengevekslere var også sølvsmedene og / eller guldsmedene fra nyere tiders tid. I det 4. århundrede e.Kr. holdt den byzantinske regering et monopol på valutakursen. Papyri PCZ I 59021 (c.259 / 8 f.Kr.), viser forekomsten af ​​udveksling af mønter i det antikke Egypten. Valuta og udveksling var vigtige handelselementer i den antikke verden, der gjorde det muligt for folk at købe og sælge varer som mad, keramik og råvarer. Hvis en græsk mønt havde mere guld end en egyptisk mønt på grund af dens størrelse eller indhold, så kunne en købmand bytte færre græske guldmønter til flere egyptiske dem eller til flere materielle varer. Det er derfor, at de fleste verdensvalutaer i omløb i dag på et tidspunkt i deres historie havde en værdi fastsat til en bestemt mængde af en anerkendt standard som sølv og guld. Middelalderen og senere. I løbet af det 15. århundrede blev familien Medici forpligtet til at åbne banker på fremmede steder for at udveksle valutaer til at handle på vegne af tekstilhandlere. For at lette handelen skabte banken nostroen (fra italiensk betyder dette, at der er tale om "vores"), som indeholdt to søjlerede poster, der viser beløb af udenlandske og lokale valutaer og oplysninger vedrørende opbevaring af en konto hos en udenlandsk bank. I det 17. århundrede (eller 18. århundrede) opretholdt Amsterdam et aktivt Forex-marked. I 1704 fandt udenlandsk valuta sted mellem agenter, der handlede i kongeriget Englands og Hollands amter. Tidligt moderne. Alex. Brown & Sons handlede udenlandske valutaer rundt i 1850 og var en førende finanshandler i USA. I 1880 ansøgte JM Espírito Santo de Silva (Banco Espírito Santo) og fik tilladelse til at engagere sig i en handel med udenlandsk handel. Året 1880 betragtes af mindst en kilde som begyndelsen på moderne forex: guldstandarden begyndte i det år. Før første verdenskrig var der en meget mere begrænset kontrol med international handel. Motiveret af krigens indtræden forladte landene guldmonetære monetære system. Moderne til postmoderne. Fra 1899 til 1913 steg beholdningerne af landes valuta med en årlig rente på 10,8%, mens guldbeholdningen steg med en årlig rente på 6,3% mellem 1903 og 1913. I slutningen af ​​1913 blev næsten halvdelen af ​​verdens forex gennemført ved hjælp af pund sterling. Antallet af udenlandske banker, der opererer inden for Londons grænser, steg fra 3 i 1860 til 71 i 1913. I 1902 var der kun to Londons udenlandske børsmæglere. I begyndelsen af ​​det 20. århundrede var handler i valutaer mest aktive i Paris, New York City og Berlin; Storbritannien var stort set ubetydelig indtil 1914. Mellem 1919 og 1922 steg antallet af forexmæglere i London til 17; og i 1924 var der 40 firmaer med henblik på udveksling. Under 1920'erne var familien Kleinwort kendt som lederne af valutamarkedet, mens Japheth, Montagu & Co. og Seligman stadig anerkender anerkendelse som vigtige FX-forhandlere. Handelen i London begyndte at ligne sin moderne manifestation. I 1928 var Forex Trade integreret i byens økonomiske funktion. Kontinental valutakontrol, plus andre faktorer i Europa og Latinamerika, forhindrede ethvert forsøg på velstand fra engroshandel med London i 1930'erne. Efter anden verdenskrig. I 1944 blev Bretton Woods Accord underskrevet, så valutaerne svingede inden for en række ± 1% fra valutakursens valutakurs. I Japan blev valutarelovgivningen indført i 1954. Som et resultat blev Bank of Tokyo midt i forex i september 1954. Mellem 1954 og 1959 blev japansk lov ændret for at muliggøre valutahandel i mange flere vestlige valutaer. USAs præsident, Richard Nixon krediteres med at afslutte Bretton Woods Accord og faste valutakurser, hvilket i sidste ende resulterer i et fritflydende finansielt system. Efter akkordet sluttede i 1971 tillod Smithsonian-aftalen satser at fluktuere med op til ± 2%. I 1961-62 var mængden af ​​udenlandske operationer af US Federal Reserve relativt lav. De, der var involveret i at kontrollere valutakurserne, fandt aftalens grænser ikke realistiske og ophørte dermed i marts 1973, da nogle gange efterfølgende ingen af ​​de store valutaer blev opretholdt med en kapacitet til omdannelse til guld, støttede organisationer i stedet på valutareserver. Fra 1970 til 1973 steg mængden af ​​handel på markedet tredoblet. På nogle tidspunkter (ifølge Gandolfo i februar-marts 1973) blev nogle af markederne "splittet", og der blev efterfølgende indført et todelt finansmarked med to valutakurser. Dette blev afskaffet i marts 1974. Reuters indførte computerskærme i juni 1973, som erstatter de telefoner og telex, der tidligere blev brugt til handelskurser. Lukning af markederne. På grund af Bretton Woods Accords endelige ineffektivitet og den europæiske joint float-aftale blev forexmarkederne nødt til at lukke engang i løbet af 1972 og marts 1973. Det største køb af amerikanske dollars i historien 1976 var, da den vesttyske regering realiserede en erhvervelse på næsten 3 milliarder dollar, viste denne begivenhed umuligheden af ​​at afbalancere valutastabiliteten ved hjælp af de kontrolforanstaltninger, der blev anvendt på det tidspunkt, og det monetære system og forexmarkederne i Vesttyskland og andre lande i Europa lukkede i to uger. bagefter I udviklede lande sluttede statsstyringen af ​​valutahandlen i 1973, da de fuldstændige flydende og relativt frie markedsforhold i moderne tiders begyndelse begyndte. Andre kilder hævder, at første gang et valutapar blev handlet af amerikanske detailkunder, var i 1982, hvor yderligere valutapar blev tilgængelige det næste år. Den 1. januar 1981 gav Folkets Bank of China som led i ændringer, der begyndte i løbet af 1978, visse indenlandske "virksomheder" til at deltage i forexhandel. Nogle gange i 1981 sluttede den sydkoreanske regering Forex-kontrollerne og muliggjorde frihandel for første gang. I løbet af 1988 accepterede landets regering IMF-kvoten for international handel. Interventioner fra europæiske banker (især Bundesbanken) har påvirket Forex-markedet den 27. februar 1985. Den største andel af alle handler verden over i 1987 var inden for Det Forenede Kongerige (lidt over en fjerdedel). USA havde det andet antal steder, der var involveret i handel. I løbet af 1991 ændrede Iran internationale aftaler med nogle lande fra oliebytter til udenlandsk valuta. Markedsstørrelse og likviditet. Forexmarkedet er det mest likvide finansielle marked i verden. Finansielle handlende er regeringer og centralbanker, kommercielle banker, andre institutionelle investorer og finansielle institutioner, finansielle spekulanter, andre kommercielle selskaber og enkeltpersoner. Den gennemsnitlige daglige omsætning på de globale valutamarkeder og relaterede markeder vokser løbende. Ifølge den 2010 Treårige Centralbankundersøgelse, koordineret af Bank for International Settlements, var den gennemsnitlige daglige omsætning $ 3,98 billioner i april 2010 (sammenlignet med $ 1,7 billioner i 1998). Af denne $ 3,98 billioner var $ 1,5 billioner spot-transaktioner, og $ 2.5 billioner blev handlet i direkte fremad, swaps og andre derivater. I april 2010 tegnede handel i Det Forenede Kongerige sig for 36,7% af det samlede beløb, hvilket gør det langt det vigtigste center for forexhandel i verden. Handel i USA tegnede sig for 17,9%, og Japan tegnede sig for 6,2%. I første omgang overgik Singapore Japan i gennemsnitlige daglige valutahandelsvolumen i april 2013 med 383 mia. Dollars om dagen. Handelsvolumenet blev således: Det Forenede Kongerige (41%), USA (19%), Singapore (5,7%), Japan (5,6%) og Hong Kong (4,1%). Omsætningen af ​​handlede valutaterminer og optioner er vokset hurtigt de seneste år og nåede op på 166 milliarder dollar i april 2010 (dobbelt omsætning registreret i april 2007). Fra og med april 2016 repræsenterer børsnoterede valutaderivater 2% af OTC-omsætningen. Valuta futures kontrakter blev indført i 1972 på Chicago Mercantile Exchange og handles mere end de fleste andre futures kontrakter. De fleste udviklede lande tillader handel med afledte produkter (såsom futures og optioner på futures) på deres udvekslinger. Alle disse udviklede lande har allerede fuldt konvertible kapitalregnskaber. Nogle regeringer på nye markeder tillader ikke forex-afledte produkter på deres børser, fordi de har kapitalkontrol. Brug af derivater vokser i mange vækstøkonomier. Lande som Sydkorea, Sydafrika og Indien har etableret valutaterminskontrakter, selv om de har en vis kapitalkontrol. Valutahandel steg med 20% mellem april 2007 og april 2010 og er mere end fordoblet siden 2004. Omsætningsstigningen skyldes en række faktorer: den voksende betydning af udenlandsk valuta som en aktivklasse, højfrekvenshandlernes øgede handelsaktivitet og fremkomsten af ​​detailinvestorer som et vigtigt markedssegment. Væksten i elektronisk udførelse og det varierede udvalg af udførelsessteder har sænket transaktionsomkostningerne, øget likviditet på markedet og tiltrukket større deltagelse fra mange kundetyper. Elektronisk handel via onlineportaler har især gjort det lettere for detailhandlende at handle på valutamarkedet. I 2010 forventes detailhandelen at tegne sig for op til 10% af spotomsætningen eller 150 milliarder dollars om dagen. Forex handles på et over-the-counter-marked, hvor mæglere / forhandlere forhandler direkte med hinanden, så der er ikke noget centralt udvekslings- eller clearinghus. Det største geografiske handelscenter er Det Forenede Kongerige, primært London. Ifølge TheCityUK anslås det, at London øgede sin andel af den globale omsætning i traditionelle transaktioner fra 34,6% i april 2007 til 36,7% i april 2010. På grund af Londons dominans på markedet er en bestemt valutas noterede pris normalt London-markedsprisen. For eksempel, når Den Internationale Valutafond beregner værdien af ​​sine særlige trækningsrettigheder hver dag, bruger de London-priserne på middag den dag. Markedsdeltagere. I modsætning til et aktiemarked er valutamarkedet opdelt i niveauer for adgang. Øverst er interbankforexmarkedet, som består af de største kommercielle banker og værdipapirhandlere. Inden for interbankmarkedet er spreads, som er forskellen mellem bud- og forespørgselspriserne, knivskarpe og ikke kendt for spillere uden for den indre cirkel. Forskellen mellem bud og forespørgselspriserne udvider (for eksempel fra 0 til 1 pip til 1-2 pips for valutaer som EUR), når du går ned på niveauerne for adgang. Dette skyldes volumen. Hvis en erhvervsdrivende kan garantere et stort antal transaktioner for store mængder, kan de kræve en mindre forskel mellem bud- og spørgeprisen, der betegnes som en bedre spredning. Niveauerne for adgang, der udgør valutamarkedet, bestemmes af størrelsen af ​​"linjen" (mængden af ​​penge, som de handler med). Det øverste tier interbankmarked tegner sig for 51% af alle transaktioner. Derefter er mindre banker fulgt af store multinationale selskaber (som skal afdække risiko og betale medarbejdere i forskellige lande), store hedgefonde og endda nogle af detailhandlerne. Ifølge Galati og Melvin har pensionskasser, forsikringsselskaber, fonde og andre institutionelle investorer spillet en stadig vigtigere rolle på de finansielle markeder generelt og især på valutamarkeder siden begyndelsen af ​​2000'erne. " (2004) Derudover bemærker han: "Hedgefonde er vokset markant i perioden 2001-2004 både hvad angår antal og samlede størrelse". Centralbankerne deltager også i forexmarkedet for at tilpasse valutaerne til deres økonomiske behov. Kommercielle selskaber. En vigtig del af forexmarkedet kommer fra de finansielle aktiviteter hos virksomheder, der søger udenlandsk valuta til at betale for varer eller tjenesteydelser. Erhvervsvirksomheder handler ofte relativt små mængder sammenlignet med bankernes eller spekulanternes, og deres handler har ofte lidt kortfristede virkninger på markedsrenterne. Ikke desto mindre er handelsstrømme en vigtig faktor i den langsigtede valutakursretning. Nogle multinationale selskaber (MNC'er) kan have en uforudsigelig virkning, når meget store positioner er dækket på grund af engagementer, som ikke er kendt af andre markedsdeltagere. Centralbanker. De nationale centralbanker spiller en vigtig rolle på valutamarkederne. De forsøger at kontrollere pengemængden, inflationen og / eller renten og har ofte officielle eller uofficielle målrenter for deres valutaer. De kan bruge deres ofte betydelige forex reserver til at stabilisere markedet. Ikke desto mindre er centralbankens effektivitet "stabiliserende spekulation" tvivlsom, fordi centralbankerne ikke går konkurs, hvis de gør store tab, som andre erhvervsdrivende ville. Der er heller ikke noget overbevisende bevis for, at de rent faktisk får fortjeneste fra handel. Investeringsforvaltningsselskaber. Investeringsforvaltningsfirmaer (som typisk forvalter store konti på vegne af kunder, såsom pensionskasser og indlån) bruger valutamarkedet for at lette transaktioner i udenlandske værdipapirer. For eksempel skal en investeringschef med en international aktieportefølje købe og sælge flere par udenlandske valutaer til at betale for udenlandske værdipapirer. Nogle investeringsforvaltningsfirmaer har også mere spekulativ specialisering i transaktioner med valutaoverlay. Disse virksomheder forvalter kundernes finansielle engagementer med det formål at skabe overskud og begrænse risikoen. Mens antallet af denne type specialfirmaer er ret lille, har mange en stor værdi af aktiver under ledelse og kan derfor generere store handler. Retail udenlandsk valuta handlende. Med fremkomsten af ​​handel med udenlandsk handel i detail udgør de enkelte detailspekulative forhandlere et voksende segment af dette marked, både i størrelse og relevans. I øjeblikket deltager de indirekte gennem mæglere eller banker. Retailmæglere, der i vid udstrækning er kontrolleret og reguleret i USA af Commodity Futures Trading Commission og National Futures Association, har allerede været udsat for periodisk økonomisk svig. For at løse problemet, krævede NFA i 2010 sine medlemmer, der handler på Forexmarkederne, at registrere sig som sådan (dvs. Forex CTA i stedet for en CTA). De NFA-medlemmer, der traditionelt vil være underlagt de mindste nettokapitalkrav, FCM'er og IB'er, er underlagt større minimumskapitalkrav, hvis de handler i Forex. En række af de forexmæglere opererer fra Det Forenede Kongerige i henhold til Financial Services Authority-reglerne, hvor valutahandel med margen er en del af den bredere over-the-counter derivathandelindustri, der omfatter kontrakter for forskel og finansiel spread-væddemål. Der er to hovedtyper af detailfx-mæglere, der giver mulighed for spekulativ finansiel handel: Mæglere og forhandlere eller beslutningstagere. Mæglere tjener som kunde hos det brede FX-marked ved at søge den bedste pris på markedet for en detailordre og handel på vegne af detailkunden. De opkræver en provision eller "mark-up" ud over den pris, der opnås på markedet. Forhandlere eller markedsmæglere optrer derimod som hovedpersoner i transaktionen mod detailkunden og angiver en pris, de er villige til at handle på. Ikke-bank udenlandsk valuta selskaber. Udenlandske pengeinstitutter tilbyder valutaudveksling og internationale betalinger til privatpersoner og virksomheder. Disse er også kendt som "forex brokers", men er forskellige, fordi de ikke tilbyder spekulativ handel, men snarere valutaudveksling med betalinger (dvs. der er normalt en fysisk levering af valuta til en bankkonto). Formålet med disse virksomheder er normalt, at de vil tilbyde bedre valutakurser eller billigere betalinger end kundens bank. Det anslås, at i Storbritannien er 14% af de finansielle overførsler / betalinger foretaget via udenlandsk valuta selskaber. Mængden af ​​transaktioner gennem forex-virksomheder i Indien beløber sig til omkring 2 mia. USD om dagen - dette konkurrerer ikke med et veludviklet valutamarked med international omdømme, men med indførelsen af ​​onlinevirksomheder er markedet stadigt stigende. Omkring 25% af de finansielle overførsler / betalinger i Indien foretages via udenlandske banker uden for bankerne. De fleste af disse virksomheder bruger USP til bedre valutakurser end bankerne. De er reguleret af FEDAI, og enhver transaktion i forex er reguleret af Foreign Exchange Management Act, 1999 (FEMA). Virksomheder om pengeoverførsel og valutakurser. Virksomheder om pengeoverførsel udfører højt volumenværdige overførsler generelt af økonomiske migranter tilbage til deres hjemland. I 2007 anslog Aite-koncernen, at der var 369 mia. Dollars af pengeoverførsler (en stigning på 8% i forhold til året før). De fire største markeder (Indien, Kina, Mexico og Filippinerne) modtager $ 95 mia. Den største og mest kendte udbyder er WesternUnion med 345.000 agenter globalt efterfulgt af UAEexchange. Punkter af valutaveksling giver lav værdi udenlandsk valuta for rejsende. Disse er typisk placeret på lufthavne og stationer eller på turiststeder og tillader at blive udvekslet fysisk enhed af en valuta til en anden. De har adgang til valutamarkederne via pengeinstitutter eller udenlandske banker. Fastsættelse af valutakursen. Fastsættelse af valutakursen er den daglige monetære valutakurs fastsat af den enkelte lands nationale bank. Tanken er, at centralbankerne bruger fastsættelsestidspunktet og valutakursen til at vurdere deres valutas adfærd. Fastsættelse af valutakurser afspejler den reelle værdi af ligevægt på markedet. Banker, forhandlere og forhandlere bruger fastsættelsessatser som en markedstendensindikator. Den blotte forventning eller rygte om en centralbanks valutaregning kan være nok til at stabilisere en valuta. Imidlertid kan aggressive indgreb anvendes flere gange hvert år i lande med en beskidt flydende finansiel ordning. Centralbanker opnår ikke altid deres mål. De kombinerede ressourcer på markedet kan let overvælde enhver centralbank. Flere scenarier af denne art blev set i sammenbruddet af den europæiske valutakursmekanisme 1992-93 og i nyere tid i Asien. Handelsegenskaber. Der er ikke et samlet eller centralt ryddet marked for de fleste handler, og der er meget lidt grænseoverskridende regulering. På grund af de finansielle markeders over-the-counter karakter er der snarere en række sammenkoblede markedspladser, hvor forskellige valutainstrumenter handles. Dette indebærer, at der ikke er en enkelt valutakurs, men der er snarere en række forskellige satser (priser), afhængigt af hvilken bank eller markedsmand der handler, og hvor den er. I praksis er renten ret tæt på grund af arbitrage. På grund af Londons dominans på markedet er en bestemt valutas noterede pris normalt London-markedsprisen. Store handelsudvekslinger omfatter Electronic Broking Services (EBS) og Thomson Reuters Dealing, mens større banker også tilbyder handelssystemer. Et joint venture af Chicago Mercantile Exchange og Reuters, kaldet Fxmarketspace åbnede i 2007 og aspireret men undlod at spille en central markeds clearing mekanisme. De vigtigste handelscentre er London og New York, selvom Tokyo, Hong Kong og Singapore også er vigtige centre. Banker deltager rundt om i verden. Finansiel handel sker løbende hele dagen; Efterhånden som den asiatiske handelssession slutter, starter den europæiske session efterfulgt af den nordamerikanske session og derefter tilbage til den asiatiske session. Fluktuationer i valutakurser skyldes sædvanligvis de faktiske pengestrømme såvel som forventninger til ændringer i pengestrømme. Disse skyldes ændringer i bruttonationalproduktets (BNP) vækst, inflation (købekraftparitetsteori), rentesatser (renteparitet, indenlandske Fisher-effekt, International Fisher-effekt), budget- og handelsunderskud eller overskud, stor grænseoverskridende M & A tilbud og andre makroøkonomiske forhold. Store nyheder udgives offentligt, ofte på planlagte datoer, så mange mennesker har adgang til de samme nyheder på samme tid. De store banker har dog en vigtig fordel; de kan se deres kunders ordrer flow. Valutater handles mod hinanden i par. Hvert valutapar udgør således et individuelt handelsprodukt og er traditionelt noteret XXXYYY eller XXX / YYY, hvor XXX og YYY er den ISO 4217 internationale trebogstavskode for de involverede valutaer. Den første valuta (XXX) er basisvalutaen, der er citeret i forhold til den anden valuta (YYY), kaldet modvalutaen (eller citatvalutaen). Citat EURUSD (EUR / USD) 1,5465 er f.eks. Prisen på euroen udtrykt i amerikanske dollars, hvilket betyder 1 euro = 1,5465 dollars. Markedskonventionen er at citere de fleste valutakurser over for USD med amerikanske dollar som basisvaluta (f.eks. USDJPY, USDCAD, USDCHF). Undtagelserne er det britiske pund (GBP), den australske dollar (AUD), New Zealand Dollars (NZD) og euroen (EUR) hvor USD er kontrakursen (f.eks. GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, EURUSD). Faktorer, der påvirker XXX, påvirker både XXXYYY og XXXZZZ. Dette medfører positiv valutakorrelation mellem XXXYYY og XXXZZZ. På spotmarkedet var ifølge de 2016 Triennial Survey de mest omsættede bilaterale valutapar: EURUSD: 23,0% USDJPY: 17,7% GBPUSD (også kaldet kabel): 9,2% Den amerikanske valuta var involveret i 87,6% af transaktionerne, efterfulgt af euroen (31,3%), yenen (21,6%) og sterling (12,8%). Volumenprocenter for alle individuelle valutaer bør tilføje op til 200%, da hver transaktion involverer to valutaer. Handel med euroen er vokset betydeligt siden valutaens oprettelse i januar 1999, og hvor længe Forex-markedet vil forblive dollar-centreret dette er åbent for debat. Indtil for nylig ville handel med euroen mod en ikke-europæisk valuta ZZZ normalt have involveret to handler: EURUSD og USDZZZ. Undtagelsen herfra er EURJPY, som er et etableret valutapar på interbankmarkedet. Faktorer, der fastlægger valutakurser. Følgende teorier forklarer fluktuationer i valutakurser i et flytende valutakursregime (I et fast valutakursregime fastlægges satser af sin regering): Internationale paritetsbetingelser: Relativ købekraftparitet, renteparitet, Indlands Fisher-effekt, International Fisher-effekt. Selv om ovennævnte teorier giver en logisk forklaring på svingningerne i valutakurser, er disse teorier falder, da de er baseret på antagelser, som sjældent har betydning i den virkelige verden. Betalingsmodel: Denne model fokuserer dog i vid udstrækning på omsættelige varer og tjenesteydelser og ignorerer den stigende rolle globale kapitalstrømme, men denne model undlod at give nogen forklaring på den fortsatte prisstigning på amerikanske dollar i 1980'erne og i de fleste af 1990'erne , på trods af det stærke amerikanske betalingsbalanceunderskud. Modellen på aktivmarkedet: Vis valutaer som en vigtig aktivklasse til opførelse af investeringsporteføljer. Aktiepriserne påvirkes hovedsageligt af folks vilje til at holde de eksisterende mængder aktiver, hvilket igen afhænger af deres forventninger til de fremtidige værdier af disse aktiver. Modellen på aktivmarkedet for valutakursfastsættelse fastslår, at "valutakursen mellem to valutaer repræsenterer den pris, der justerer de relative forsyninger og efterspørgsel efter aktiver, der er nomineret i disse valutaer." Ingen af ​​de udviklede modeller hidtil lykkedes at forklare valutakurser og volatilitet i de længere tidsrammer. For kortere tidsrammer (mindre end et par dage) kan algoritmer udtænkes for at forudsige priser. Det forstås af ovenstående modeller, at mange makroøkonomiske faktorer påvirker valutakurserne, og i slutningen er valutapriserne et resultat af to kræfter af efterspørgsel og udbud. Verdens finansielle markeder kan ses som en stor smeltedigel: I en stor og stadigt skiftende blanding af aktuelle begivenheder skifter udbuds- og efterspørgselsfaktorer konstant, og prisen på en valuta i forhold til en anden skifter tilsvarende. Intet andet marked omfatter (og destillerer) så meget af, hvad der foregår i verden til enhver tid med valutamarkedet. Efterspørgsel og udbud for enhver valuta påvirkes af flere faktorer, ikke af en enkelt faktor. Disse faktorer er generelt opdelt i tre kategorier: økonomiske faktorer, politiske forhold og markedspsykologi. Økonomiske faktorer. Disse omfatter: a) økonomisk politik, formidlet af offentlige myndigheder og centralbanker, b) økonomiske forhold, som almindeligvis afsløres gennem økonomiske rapporter og andre økonomiske indikatorer. Økonomipolitikken omfatter den offentlige finanspolitik (budget / udgiftspraksis) og pengepolitik (midlerne til, at en stats centralbank påvirker udbuddet og "omkostningerne" af penge, hvilket afspejles af renteniveauet). Offentlige budgetunderskud eller overskud: Markedet reagerer normalt negativt på udvidelsen af ​​budgetunderskuddet og reagerer positivt på at mindske budgetunderskuddet. Virkningen afspejles i værdien af ​​et lands valuta. Handelsbalancens balance og tendenser: Handelsstrømmen mellem landene illustrerer efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser, hvilket igen indikerer efterspørgslen efter et lands valuta for at drive handel. Overskud og underskud i handel med varer og tjenesteydelser afspejler konkurrenceevnen i en nations økonomi. For eksempel kan handelsunderskud have en negativ indvirkning på en nations valuta. Inflationsniveauer og tendenser: Typisk vil en valuta miste værdi, hvis der er et højt inflationsniveau i landet, eller hvis inflationen opfattes som stigende. Dette skyldes, at inflationen ødelægger købekraften og dermed efterspørger den pågældende valuta. En valuta kan dog undertiden styrke sig, når inflationen stiger, på grund af forventninger om, at centralbanken vil øge de korte renter for at bekæmpe stigende inflation. Økonomisk vækst og sundhed: Rapporter som BNP, beskæftigelsesniveau, detailhandel, kapacitetsudnyttelse mv. Beskriver detaljerne i et lands økonomiske vækst og sundhed. Generelt, end stærkere og sundere et lands økonomi, jo mere bliver præstationen sin valuta, og jo mere bliver efterspørgslen på sin valuta. Produktivitet i en økonomi: Øget produktivitet i en økonomi bør positivt påvirke værdien af ​​sin valuta. Dets virkninger er mere fremtrædende, hvis stigningen er i den handlede sektor. Politiske forhold. Interne, regionale og internationale politiske forhold og begivenheder kan have en dybtgående indvirkning på de finansielle markeder. Alle valutakurser er modtagelige for politisk ustabilitet og forventninger til den nye regerende part. Politisk omvæltning og ustabilitet kan have en negativ indvirkning på en nations økonomi. For eksempel kan destabilisering af koalitionsregeringer i Pakistan og Thailand negativt påvirke værdien af ​​deres valutaer. På samme måde kan opståen af ​​en politisk fraktion i et land, der oplever økonomiske vanskeligheder, opfattes som skattemæssigt ansvarlig, have den modsatte virkning. Hændelser i et land i en region kan også anspore positive / negative indflydelse på nabolande og påvirke i denne proces på sin valuta. Markedspsykologi. Markedspsykologi og erhvervsdrivendes opfattelser påvirker forexmarkedet på forskellige måder: Overgang til kvalitet: Foruroligende internationale arrangementer kan føre til en "overgang til kvalitet", en form for kapitalflyvning, hvor investorer flytter deres aktiver til en opfattet "sikker havn". Der vil være en større efterspørgsel og dermed en højere pris for valutaer opfattes som stærkere end deres relativt svagere kolleger. Den amerikanske dollar, schweiziske franc og guld har været traditionelle sikre havne i tider med politisk eller økonomisk usikkerhed. Langsigtede tendenser: De finansielle markeder bevæger sig ofte i synlige langsigtede tendenser. Selv om valutaer ikke har specifikke temps årlig vækst, men konjunkturerne gør sig selv følte. Cykelanalyse ser på langsigtede prisudviklinger, der kan stige fra økonomiske eller politiske tendenser. "Køb på rygter, sælg på fakta": Denne markeds truism kan gælde for mange økonomiske situationer. Det er tendensen, hvor valutaprisen afspejler virkningen af ​​en bestemt handling, før den opstår, og når det kommer til at passere forventet begivenhed, reagerer valutaprisen i nøjagtigt modsat retning. Dette kan også nævnes som et "over-solgt" eller "overkøbt" marked. Køb på rygter og sælger på fakta kan også være et eksempel på den kognitive forspænding, kendt som forankring, når investorer fokuserer for meget på relevansen af ​​eksterne begivenheder til valutapriser. Økonomiske tal: Mens økonomiske tal bestemt kan afspejle den økonomiske politik, har nogle rapporter og tal en talismanlignende virkning: selve nummeret bliver vigtigt for markedspsykologien og kan have en umiddelbar indvirkning på kortfristede markedsbevægelser. "Hvad skal man se" kan ændre sig over tid. I de seneste år har fx i lyset været pengeforsyning, beskæftigelse, handelsbalance og inflationstal. Tekniske handelsaspekter: Som på andre markeder kan de akkumulerede prisbevægelser i et valutapar som EUR / USD udgøre synlige mønstre, som handlende kan forsøge at bruge. Mange erhvervsdrivende studerer prisdiagrammer for at identificere sådanne mønstre. Finansielle instrumenter. Spot kontrakter. En spot-transaktion er en transaktion med to-dages levering (undtagen i tilfælde af handler mellem den amerikanske dollar, canadiske dollar, tyrkisk lira, euro og russisk rubel, som afregner den næste arbejdsdag) i modsætning til futures-kontrakterne, hvilket Leveres normalt i tre måneder. Denne handel repræsenterer en "direkte udveksling" mellem to valutaer, har den korteste tidsramme, indebærer penge i stedet for en kontrakt, og renter er ikke inkluderet i den aftalte transaktion. Spot handel er en af ​​de mest almindelige typer forex trading. Ofte opkræver en forex-mægler en lille provision fra kunden til forlængelse af den udløbende transaktion for at fortsætte handlen. Dette forlængelsesgebyr er kendt som "swap" gebyr. Forward kontrakter. En måde at håndtere valutarisikoen på er at engagere sig i en forward-transaktion. I denne transaktion ændrer pengene faktisk ejeren, indtil nogle er enige om fremtidige datoer. En køber og sælger er enige om en valutakurs for en hvilken som helst dato i fremtiden, og transaktionen sker på den dato, uanset hvad markedsrenten vil være på nuværende tidspunkt. Varigheden af ​​handelen kan være en dag, et par dage, måneder eller år. Normalt afgøres datoen af ​​begge parter. Derefter aftales kontrakten og godkendes af begge parter. Ikke-leverbare terminskontrakter. Forex banker, ECN'er og prime brokers tilbyder NDF kontrakter, som er derivater, der ikke har nogen reel leveringsevne. NDF'er er populære for valutaer med restriktioner som den argentinske peso. Faktisk kan en Forex-hedger kun afdække disse risici med NDF'er, da valutaer som den argentinske peso ikke kan udveksles på åbne markeder, i modsætning til større valutaer. Swap kontrakter. Den mest almindelige form for forward-transaktion er swap. I en bytte bytter to parter valutaer i en vis tid og accepterer at gennemføre transaktionen på et senere tidspunkt. Dette er ikke standardiserede kontrakter, og det handles ikke via udveksling. Et depositum er ofte nødvendigt for at holde stillingen åben indtil transaktionen er afsluttet. Futures kontrakter. Futures er standardiserede terminskontrakter og handles normalt på en børs skabt til dette formål. Den gennemsnitlige kontraktlængde er cirka 3 måneder. Futures kontrakter er normalt inklusive eventuelle rente beløb. Valuta futures kontrakter er kontrakter, der angiver et standardvolumen af ​​en bestemt valuta, der skal udveksles på en bestemt afregningsdato. Valutaterminskontrakterne ligner således terminsaftaler med hensyn til deres forpligtelse, men afviger fra terminskontrakter i den måde, de handles på. De bruges generelt af multinationale selskaber (MNC'er) til at afdække deres valutapositioner. Derudover handles de af spekulanter, der håber at udnytte deres forventninger til valutakursbevægelser. Optionskontrakter. Forex optioner er et derivat, hvor ejeren har ret, men ikke forpligtelsen til at udveksle penge denomineret i en valuta i en anden valuta til en forud aftalt valutakurs på en bestemt dato. Markedet for Forex-optioner er det dybeste, det største og mest likvide marked for valgmuligheder af enhver art i hele verden. Spekulation. Store hedgefonde og andre velkapitaliserede "positionshandlere" er de største professionelle spekulanter. Ifølge nogle økonomer kan de enkelte handlende fungere som "støjhandlere" og have en mere destabiliserende rolle end større og bedre informerede deltagere. Også betragtes stigningen i autotrading i udenlandsk valuta - algoritmisk (automatiseret) handel er steget fra 2% i 2004 til 45% i 2010. Finansielle spekulationer betragtes som en mistænkelig aktivitet i mange lande. Investeringer i traditionelle finansielle instrumenter som obligationer eller aktier anses ofte for positive for den økonomiske vækst på grund af den tilvejebringende kapital, men økonomisk spekulation har ikke en positiv effekt ifølge denne opfattelse og betragtes som blot spil, der ofte forstyrrer den økonomiske politik. For eksempel tvang den økonomiske spekulation i 1992 den svenske centralbank til at hæve renten i nogle dage til 500% om året og senere at devaluere kronen. Mahathir Mohamad, en af ​​de tidligere premierministre i Malaysia, er en kendt fortaler for denne opfattelse. Han skyldte i devaluering Malaysian ringgit i 1997 af George Soros og andre spekulanter. Gregory Millman rapporterer om et modsigende syn og sammenligner spekulanter med "vigilantes", som simpelthen hjælper "håndhæve" internationale aftaler og foregriber virkningerne af grundlæggende økonomiske "love" for at opnå gevinst. I denne opfattelse kan lande udvikle uholdbare økonomiske bobler eller på anden måde mishandle deres nationale økonomier, og finansielle spekulanter gør det uundgåelige sammenbrud ske hurtigere. En forholdsvis hurtig sammenbrud kan endda være at foretrække for fortsat forkert økonomisk forvaltning, efterfulgt af en eventuel større sammenbrud. Mahathir Mohamad og andre spekulationskritikere ses her som forsøg på at afbøde skylden fra sig selv for at have forårsaget uholdbare økonomiske forhold. Risiko undgår. Risikoforebyggelse er en form for handelsadfærd udvist af forexmarkedet, når der opstår en potentiel ugunstig begivenhed, som kan påvirke markedsforholdene. Denne adfærd er karakteriseret ved, at handlende ikke ønsker risiko og likvider deres positioner i risikable aktiver og overfører midlerne til mindre risikable aktiver på grund af markedsusikkerhed. I forbindelse med valutamarkedet afvikler handlende deres positioner i forskellige valutaer for at tage positioner i sikker valuta, som f.eks. Amerikanske dollar. Nogle gange er valg af en sikker havn for valuta mere baseret på fremherskende følelser, ikke på økonomisk statistik. Et eksempel ville være den finansielle krise i 2008. Værdien af ​​aktierne rundt omkring i verden faldt som dollar styrket. Dette skete på trods af det stærke fokus i den amerikanske krise. Handel med rentesatser (Carry-Trade). Handel med rentesatser refererer til låneoptagelsen af ​​en valuta med lav rente for at købe en anden med en højere rente. En stor forskel i satser kan være meget rentabel for den erhvervsdrivende, især hvis der anvendes kreditbeløb. Men med alle kreditbeløb er dette et tovejs sværd, og med udseendet af stor ustabilitet kan du pludselig få et stort tab.
References:
Foreign exchange market Wikipedia  CC BY-SA


HØJ RISIKO ADVARSEL: Valutahandel har et højt risikoniveau, som måske ikke passer til alle investorer. Udnyttelse skaber yderligere risiko og tabseksponering. Før du beslutter dig for at handle udenlandsk valuta, overveje omhyggeligt dine investeringsmål, oplevelsesniveau og risikotolerance. Du kan miste nogle eller alle dine første investeringer; Invester ikke penge, som du ikke har råd til at tabe. Uddanne dig selv om de risici, der er forbundet med valutahandel, og søg råd fra en uafhængig finansiel eller skatteadviserende rådgiver, hvis du har spørgsmål.

Mæglere kan give os kompensationen.